ফরেক্স ব্রোকারের নিয়ন্ত্রক সংস্থার ক্রমতালিকা: টিয়ার 1 থেকে অফশোর

আমাদের তালিকায় যুক্তরাজ্যের FCA প্রথম স্থানে, তার পরে জার্মানির BaFin, আয়ারল্যান্ডের কেন্দ্রীয় ব্যাংক, ইতালির CONSOB ও সাইপ্রাসের CySEC। এই ক্রম মাপে একটি লাইসেন্স কতটা সুরক্ষা দেয়: ক্ষতিপূরণ, ক্লায়েন্টের অর্থ, খুচরা নিয়ম, লাইসেন্সিং, প্রয়োগ ও পাবলিক রেজিস্টার। এটি কোনো একক ব্রোকার কতটা ভালো, তা বলে না।

আপনি হয়তো নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোকে টিয়ার 1, টিয়ার 2 ও অফশোরে ভাগ করা দেখেছেন। এমন কোনো সরকারি টিয়ার তালিকা নেই। এই পাতার গ্রুপগুলো আমাদের নিজস্ব, আর পদ্ধতি নিচে দেখানো হয়েছে, যাতে আপনি প্রতিটি ধাপ যাচাই করতে পারেন।

নিয়ন্ত্রক সংস্থার ক্রমতালিকা

তালিকায় 28টি নিয়ন্ত্রক সংস্থা আছে, সবচেয়ে ভালো সুরক্ষা আগে। প্রোফাইলে যেতে একটি নিয়ন্ত্রক সংস্থা নির্বাচন করুন।

ক্রম	নিয়ন্ত্রক সংস্থা	দেশ	গ্রুপ	বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ	খুচরা লিভারেজ সীমা
1	FCA	যুক্তরাজ্য	শক্তিশালী সুরক্ষা	প্রতি যোগ্য ব্যক্তির জন্য GBP 85,000	30:1 থেকে 2:1, অন্তর্নিহিত সম্পদভেদে
2	BaFin	জার্মানি	শক্তিশালী সুরক্ষা	EUR 20,000 (দাবির 90%)	প্রধান FX জোড়ায় 30:1
3	CBI	আয়ারল্যান্ড	শক্তিশালী সুরক্ষা	EUR 20,000 (নিট ক্ষতির 90%)	প্রধান FX জোড়ায় 30:1
4	CONSOB	ইতালি	শক্তিশালী সুরক্ষা	প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000	প্রধান FX জোড়ায় 30:1
5	CySEC	সাইপ্রাস	শক্তিশালী সুরক্ষা	EUR 20,000 (দাবির 90%)	প্রধান FX জোড়ায় 30:1
6	MFSA	মাল্টা	শক্তিশালী সুরক্ষা	EUR 20,000 (দাবিগুলোর 90%)	প্রধান FX জোড়ায় 30:1
7	KNF	পোল্যান্ড	শক্তিশালী সুরক্ষা	প্রায় EUR 20,100	প্রধান FX জোড়ায় 30:1; অভিজ্ঞ ক্লায়েন্টদের জন্য 100:1 পর্যন্ত
8	ASIC	অস্ট্রেলিয়া	শক্তিশালী সুরক্ষা	–	প্রধান জোড়ায় 30:1
9	CMVM	পর্তুগাল	শক্তিশালী সুরক্ষা	প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 25,000	প্রধান FX জোড়ায় 30:1 (3.33% মার্জিন)
10	EFSA	এস্তোনিয়া	শক্তিশালী সুরক্ষা	প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000	–
11	HCMC	গ্রিস	শক্তিশালী সুরক্ষা	EUR 30,000 (TEKE সীমা)	–
12	DFSA	সংযুক্ত আরব আমিরাত (DIFC, দুবাই)	মজবুত তদারকি	–	প্রধান জোড়ায় 30:1 (3.3% মার্জিন)
13	MAS	সিঙ্গাপুর	মজবুত তদারকি	–	20:1
14	FSA জাপান	জাপান	মজবুত তদারকি	আওতাভুক্ত নয়	25:1
15	LFSA	মালয়েশিয়া (লাবুয়ান)	মজবুত তদারকি	–	100:1
16	FSCA	দক্ষিণ আফ্রিকা	মজবুত তদারকি	–	–
17	CIMA	কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ	মজবুত তদারকি	–	–
18	FINMA	সুইজারল্যান্ড	মজবুত তদারকি	CHF 100,000 (শুধু নগদ জমা)	–
19	FSRA	সংযুক্ত আরব আমিরাত (ADGM, আবুধাবি)	মজবুত তদারকি	–	–
20	FMA	নিউজিল্যান্ড	মজবুত তদারকি	–	–
21	SCB	বাহামা	হালকা তদারকি	–	200:1 পর্যন্ত
22	FSC বেলিজ	বেলিজ	হালকা তদারকি	–	–
23	FSC মরিশাস	মরিশাস	হালকা তদারকি	–	–
24	FSA সেশেলস	সেশেলস	হালকা তদারকি	–	–
25	VFSC	ভানুয়াতু	হালকা তদারকি	–	–
26	FSC বিভিআই	ব্রিটিশ ভার্জিন আইল্যান্ডস	হালকা তদারকি	–	–
27	AOFA	কোমোরোস (আঞ্জুয়ান)	সামান্য সুরক্ষা	–	–
28	MISA	কোমোরোস (মওয়ালি)	সামান্য সুরক্ষা	–	–

ড্যাশ মানে আমরা কোনো প্রকাশিত নিয়ম বা অঙ্ক পাইনি।

আমরা যেভাবে ক্রম নির্ধারণ করি

প্রতিটি নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে ছয়টি মানদণ্ডে স্কোর দেওয়া হয়। ওজনের যোগফল 100।

মানদণ্ড	ওজন	কী দেখা হয়
বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ	25	এমন একটি স্কিম, যা কোনো প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হলে বিনিয়োগকারীদের অর্থ দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	20	ক্লায়েন্টের অর্থ প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব অর্থ থেকে আলাদা রাখার নিয়ম।
খুচরা নিয়ম	20	লিভারেজ সীমা, নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা, মার্জিন ক্লোজ-আউট ও ঝুঁকি সতর্কবার্তা।
লাইসেন্সিং	15	অনুমোদন পেতে একটি প্রতিষ্ঠানকে যা পূরণ করতে হয়, যেমন মূলধন।
প্রয়োগ	15	তারিখসহ প্রকাশিত জরিমানা ও লাইসেন্স-সংক্রান্ত পদক্ষেপ।
পাবলিক রেজিস্টার	5	অনুমোদিত প্রতিষ্ঠানের একটি রেজিস্টার, যা যে কেউ যাচাই করতে পারেন।

যে মানদণ্ডের কোনো প্রকাশিত নিয়ম বা অঙ্ক নেই, তা শূন্য হিসেবে না ধরে স্কোর থেকে বাদ দেওয়া হয়। যে নিয়ন্ত্রক সংস্থার স্কোর করা মানদণ্ড তিনটির কম, তাকে ক্রমে রাখা হয় না; সেটি আমরা ক্রমে রাখি না এমন সংস্থাগুলোর অধীনে দেখানো হয়। ব্যতিক্রম এমন একটি সংস্থা, যার লাইসেন্সিং ভূমিকাকে কোনো কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রকাশ্যে প্রশ্নবিদ্ধ করে: সেটি সবার শেষে থাকে।

স্কোর চারটি গ্রুপের ভেতরে নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোকে সাজায়:

শক্তিশালী সুরক্ষা: বাধ্যতামূলক খুচরা নিয়ম বা জাতীয় পর্যায়ে নোটিফাই করা CFD ব্যবস্থা, ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম, এবং একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম অথবা ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণের ন্যূনতম সীমা। ASIC এখানে ব্যতিক্রম হিসেবে রাখা হয়েছে, যা নিচে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।
মজবুত তদারকি: ক্লায়েন্টের অর্থ বা মূলধন-সংক্রান্ত একটি নিয়ম, এবং হয় একটি খুচরা সীমা, নয়তো প্রকাশিত বিবরণসহ তারিখযুক্ত প্রয়োগ; ফরেক্স বা CFD পজিশন কভার করে এমন কোনো স্কিম নেই।
হালকা তদারকি: একটি লাইসেন্স এবং সাধারণত একটি রেজিস্টার, কিন্তু মজবুত তদারকির জন্য উপরের শর্তগুলো যথেষ্ট নয়। আমরা কোনো ক্ষতিপূরণ স্কিম পাইনি।
সামান্য সুরক্ষা: এমন একটি লাইসেন্সিং ভূমিকা, যাকে কোনো কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রকাশ্যে প্রশ্নবিদ্ধ করে; আমরা কোনো খুচরা নিয়ম, ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম বা ক্ষতিপূরণ পাইনি।

শক্তিশালী সুরক্ষা গ্রুপে স্কোরই ক্রম ঠিক করে। অন্য গ্রুপগুলোতে বাধ্যতামূলক খুচরা লিভারেজ সীমা আছে এমন নিয়ন্ত্রক সংস্থা আগে আসে, তারপর স্কোর। সমান হলে স্কোর করা মানদণ্ডের সংখ্যা, তারপর নাম অনুযায়ী ক্রম হয়।

আপনার ব্রোকারের অ্যাকাউন্ট কোন নিয়ন্ত্রক সংস্থার অধীনে, তা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার অ্যাকাউন্ট যে প্রতিষ্ঠানের কাছে থাকে, সেটিই ঠিক করে কোন নিয়ম ও কোন ক্ষতিপূরণ স্কিম প্রযোজ্য হবে।

শক্তিশালী সুরক্ষা

এই নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোতে আছে বাধ্যতামূলক খুচরা নিয়ম বা জাতীয় পর্যায়ে নোটিফাই করা CFD ব্যবস্থা, ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম এবং একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম। CFD ক্লায়েন্টদের জন্য আমরা কোনো বিধিবদ্ধ ক্ষতিপূরণ স্কিম পাইনি, তবু ASIC এখানে আছে, কারণ এর বাধ্যতামূলক খুচরা আদেশ ও ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম অন্য ফাঁকগুলো পূরণ করে।

FCA

Financial Conduct Authority. এখানে আছে একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম, কঠোর খুচরা নিয়ম এবং নিয়মিত প্রকাশিত জরিমানা।

দেশ	যুক্তরাজ্য
প্রতিষ্ঠা	1 এপ্রিল 2013, FSA-এর উত্তরসূরি
তদারকি	যুক্তরাজ্যের CFD, স্প্রেড-বেটিং ও ফরেক্স প্রতিষ্ঠানকে আচরণ ও প্রুডেনশিয়াল নিয়মের জন্য অনুমোদন দেয় ও তদারকি করে।
ক্ষতিপূরণ	কোনো অনুমোদিত প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হলে ইনভেস্টমেন্ট দাবির ক্ষেত্রে FSCS প্রতি যোগ্য ব্যক্তি ও প্রতি প্রতিষ্ঠানে GBP 85,000 পর্যন্ত দেয়। 2025 সালের ডিসেম্বরে GBP 120,000-এ বৃদ্ধি শুধু জমার ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। এটি প্রতিষ্ঠানের ব্যর্থতা কভার করে, ট্রেডিং ক্ষতি নয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	CASS নিয়ম অনুযায়ী ক্লায়েন্টের অর্থ প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব অর্থ থেকে আলাদা রাখতে হয়।
খুচরা নিয়ম	লিভারেজ অন্তর্নিহিত সম্পদভেদে 30:1 থেকে 2:1-এর মধ্যে সীমিত। তহবিল প্রয়োজনীয় মার্জিনের 50%-এ নেমে এলে পজিশন বন্ধ হয়ে যায়। নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা প্রযোজ্য। একটি স্ট্যান্ডার্ড ঝুঁকি সতর্কবার্তায় দেখানো হয় কত শতাংশ খুচরা অ্যাকাউন্ট অর্থ হারায়, এবং প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ। CFD-র ক্ষেত্রে 1 আগস্ট 2019 থেকে কার্যকর।
লাইসেন্সিং	FSMA-র অধীনে পূর্ণ অনুমোদন। ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম প্রুডেনশিয়াল রেজিমের অধীনে CFD ও স্প্রেড-বেটিং প্রতিষ্ঠানের ন্যূনতম মূলধন GBP 750,000, ধাপে ধাপে কার্যকর।
প্রয়োগ	27 জানুয়ারি 2025: লেনদেন রিপোর্টিংয়ে ব্যর্থতার জন্য GBP 99,200 জরিমানা। 29 জুলাই 2025: লেনদেন রিপোর্টিংয়ে ব্যর্থতার জন্য GBP 1,087,300 জরিমানা। চূড়ান্ত নোটিশ প্রকাশ করা হয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fca.org.uk
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

BaFin

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (ফেডারেল আর্থিক সেবা তদারকি কর্তৃপক্ষ)। এখানে আছে বাধ্যতামূলক খুচরা CFD সীমা, একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম এবং প্রকাশিত জরিমানা ও সতর্কবার্তা।

দেশ	জার্মানি
প্রতিষ্ঠা	1 মে 2002
তদারকি	জার্মান ব্যাংক ও সিকিউরিটিজ প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে, জার্মানিতে প্রতিষ্ঠিত CFD ও ফরেক্স প্রদানকারীসহ। জার্মান ক্লায়েন্টদের সেবা দেওয়া ইউরোপীয় ইউনিয়নের পাসপোর্টধারী ব্রোকারের বিরুদ্ধে এটি সরাসরি ব্যবস্থা নিতে পারে না এবং তাদের নিজ দেশের নিয়ন্ত্রক সংস্থার কাছে পাঠায়।
ক্ষতিপূরণ	EdW দাবির 90% দেয়, প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000-এর সমতুল্য পর্যন্ত। অর্থ দেওয়ার আগে BaFin-কে ক্ষতিপূরণের মামলাটি নির্ধারণ করতে হয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন। জার্মানিতে WpHG-র 89 ধারা অনুযায়ী বার্ষিক অডিট হেফাজত ব্যবসাকেও কভার করে।
খুচরা নিয়ম	সাধারণ আদেশ, 23 জুলাই 2019, কার্যকর 1 আগস্ট 2019 থেকে: প্রধান FX জোড়ায় 30:1 থেকে ক্রিপ্টো-সম্পদে 2:1 পর্যন্ত, প্রয়োজনীয় মার্জিনের অর্ধেকে মার্জিন ক্লোজ-আউট, এবং অতিরিক্ত অর্থ প্রদানের বাধ্যবাধকতাযুক্ত CFD নিষিদ্ধ।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	22 ডিসেম্বর 2025: ফি-যুক্ত সেবাকে বিনামূল্যে বলে বিজ্ঞাপন দেওয়ায় মোট EUR 560,000-এর দুটি জরিমানা। BaFin লাইসেন্সবিহীন প্রতিষ্ঠান সম্পর্কে সতর্কবার্তাও প্রকাশ করে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.bafin.de
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

CBI

আয়ারল্যান্ডের কেন্দ্রীয় ব্যাংক। এখানে আছে একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম এবং 2019 সালে নির্ধারিত জাতীয় CFD নিয়ম।

দেশ	আয়ারল্যান্ড
প্রতিষ্ঠা	1 ফেব্রুয়ারি 1943
তদারকি	MiFID II-এর অধীনে আইরিশ ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম, ব্যাংক ও ফান্ডকে অনুমোদন দেয় ও তদারকি করে।
ক্ষতিপূরণ	Investor Compensation Scheme নিট ক্ষতির 90% দেয়, প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000 পর্যন্ত। পেশাদার ও প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্ট এর বাইরে। হাই কোর্ট প্রতিষ্ঠানটিকে অবসায়নে নিলে, অথবা কেন্দ্রীয় ব্যাংক নির্ধারণ করলে যে প্রতিষ্ঠানটি দাবি মেটাতে পারবে না, তখনই কেবল এটি অর্থ দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন। আইরিশ Client Asset Requirements-ও প্রযোজ্য।
খুচরা নিয়ম	খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য CFD-সংক্রান্ত আইরিশ জাতীয় ব্যবস্থা, 2019 সালে নির্ধারিত: প্রধান FX জোড়ায় 30:1 (অন্যান্য অন্তর্নিহিত সম্পদে কম সীমা), মার্জিন ক্লোজ-আউট, প্রতি অ্যাকাউন্টে নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা, প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ এবং একটি স্ট্যান্ডার্ড ঝুঁকি সতর্কবার্তা।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	27 ফেব্রুয়ারি 2025: সন্দেহজনক লেনদেন রিপোর্টিংয়ের জন্য 30% সমঝোতা ছাড়ের পর EUR 452,790 জরিমানা। নভেম্বর 2025: অর্থ পাচার প্রতিরোধ-সংক্রান্ত লেনদেন পর্যবেক্ষণের জন্য প্রায় EUR 21.5 মিলিয়নের সমঝোতা। দুটির কোনোটিই CFD-সংক্রান্ত নয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.centralbank.ie
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

CONSOB

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. এখানে আছে একটি জাতীয় গ্যারান্টি ফান্ড, CFD-সংক্রান্ত একটি সিদ্ধান্ত এবং ওয়েবসাইট ব্লক করার একটি নিয়মিত কর্মসূচি।

দেশ	ইতালি
প্রতিষ্ঠা	1974 (আইন 216, 7 জুন 1974)
তদারকি	ইতালির সিকিউরিটিজ বাজার ও বিনিয়োগ সেবায় আচরণ ও স্বচ্ছতা তদারকি করে, এবং ইতালীয়দের কাছে CFD, ফরেক্স ও ক্রিপ্টো অফার করা অননুমোদিত আর্থিক ওয়েবসাইট ব্লক করে।
ক্ষতিপূরণ	Fondo Nazionale di Garanzia প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000 পর্যন্ত দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	Consob-এর 20976 নম্বর সিদ্ধান্ত (2019, MiFIR-এর 42 অনুচ্ছেদের অধীনে স্থায়ী) খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য CFD সীমিত করে: প্রধান FX জোড়ায় 30:1, নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা, প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ এবং একটি ঝুঁকি সতর্কবার্তা।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	2025 সালে Consob 307টি ওয়েবসাইট ব্লক করেছে (196টি বিনিয়োগ সেবা অফার করছিল ও 111টি ক্রিপ্টো)। 2019 সালের জুলাই থেকে এটি মোট 2,270টি ডোমেইন ব্লক করেছে, 5 ডিসেম্বর 2025 পর্যন্ত। এটি নিষেধাজ্ঞাও প্রকাশ করে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.consob.it
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

CySEC

Cyprus Securities and Exchange Commission. ইউরোপীয় ইউনিয়নের পাসপোর্টধারী বহু CFD ব্রোকারের নিজ দেশের নিয়ন্ত্রক সংস্থা এটি, এবং এটি তারিখযুক্ত জরিমানা প্রকাশ করে।

দেশ	সাইপ্রাস
তদারকি	Cyprus Investment Firm-কে লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে; ইউরোপ জুড়ে ক্লায়েন্টদের সেবা দেওয়া ইউরোপীয় ইউনিয়নের পাসপোর্টধারী বহু ফরেক্স ও CFD ব্রোকারের নিজ দেশের নিয়ন্ত্রক সংস্থা।
ক্ষতিপূরণ	Investor Compensation Fund দাবির 90% অথবা প্রতি আচ্ছাদিত ক্লায়েন্ট EUR 20,000-এর মধ্যে যেটি কম, তা দেয়, অ্যাকাউন্টের সংখ্যা যা-ই হোক। পেশাদার ক্লায়েন্ট ও ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম এর বাইরে।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	স্থায়ী CFD ব্যবস্থা (ESMA-র 27 সেপ্টেম্বর 2019-এর মতামত): প্রধান FX জোড়ায় 30:1, মার্জিন ক্লোজ-আউট, নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা, প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ এবং একটি স্ট্যান্ডার্ড ঝুঁকি সতর্কবার্তা, ESMA-র অস্থায়ী ব্যবস্থা থেকে কিছু ভিন্নতাসহ।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	17 মার্চ 2025: Regulation 2019/2033-এর 54(1) অনুচ্ছেদ অনুযায়ী EUR 7,000 জরিমানা। জুলাই 2025: EUR 3,650 (অর্থ পাচার প্রতিরোধ) ও EUR 1,300 (দেরিতে জমা দেওয়া) জরিমানা। ডিসেম্বর 2025: লাইসেন্সিং, আচরণ ও মার্কেটিং লঙ্ঘনের জন্য EUR 100,000 জরিমানা।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.cysec.gov.cy
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

MFSA

Malta Financial Services Authority. এখানে আছে একটি ক্ষতিপূরণ স্কিম ও জাতীয় CFD ব্যবস্থা, যদিও আমরা প্রকাশিত শাস্তি খুব কমই পেয়েছি।

দেশ	মাল্টা
প্রতিষ্ঠা	2002
তদারকি	মাল্টার আর্থিক সেবার জন্য একক নিয়ন্ত্রক সংস্থা। ফরেক্স ও CFD অফার করা ইনভেস্টমেন্ট সার্ভিস প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয়, যাদের অনেকের ইউরোপীয় ইউনিয়নের পাসপোর্ট আছে।
ক্ষতিপূরণ	Investor Compensation Scheme দাবির 90% অথবা প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000-এর মধ্যে যেটি কম, তা দেয়। এটি MFSA-র লাইসেন্সপ্রাপ্ত সদস্য ইনভেস্টমেন্ট প্রতিষ্ঠানের গ্রাহকদের কভার করে।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য মাল্টার স্থায়ী CFD বিধিনিষেধ ESMA-র 2018 সালের ব্যবস্থার অনুরূপ: প্রধান FX জোড়ায় 30:1 থেকে ক্রিপ্টো-সম্পদে 2:1 পর্যন্ত, আর ক্লায়েন্ট যা বিনিয়োগ করেছেন তার বেশি হারাতে পারেন না।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট সার্ভিস প্রতিষ্ঠানকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী MFSA-র অনুমোদন নিতে হয়।
প্রয়োগ	10 জানুয়ারি 2025: একটি ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম Rulebook লঙ্ঘনের জন্য EUR 2,500 দিয়েছে। 1 আগস্ট 2025: একটি ইনভেস্টমেন্ট সার্ভিস প্রতিষ্ঠান দেরিতে নিয়ন্ত্রক ফাইলিংয়ের জন্য EUR 4,127 সমঝোতা অর্থ দিয়েছে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.mfsa.mt
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

KNF

Komisja Nadzoru Finansowego (পোলিশ আর্থিক তদারকি কর্তৃপক্ষ)। এখানে আছে একটি জাতীয় ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থা, এবং 2026 সালে তারিখযুক্ত একটি বড় জরিমানা করা হয়েছে।

দেশ	পোল্যান্ড
প্রতিষ্ঠা	19 সেপ্টেম্বর 2006
তদারকি	পোলিশ আর্থিক বাজার তদারকি করে, CFD অফার করা ব্রোকারেজ হাউসসহ, এবং সন্দেহজনক অপরাধের জন্য প্রসিকিউটরদের কাছে রিপোর্ট করা প্রতিষ্ঠানগুলোর একটি প্রকাশ্য সতর্কতা তালিকা রাখে।
ক্ষতিপূরণ	KDPW পরিচালিত Krajowy System Rekompensat প্রথম EUR 3,000-এর 100% এবং EUR 22,000 পর্যন্ত অঙ্কের 90% দেয়। সর্বোচ্চ প্রতি বিনিয়োগকারী প্রায় EUR 20,100, অ্যাকাউন্টের সংখ্যা যা-ই হোক।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	জাতীয় CFD ব্যবস্থা ESMA-র ব্যবস্থা অনুসরণ করে (প্রধান FX জোড়ায় 30:1, মার্জিন ক্লোজ-আউট, নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা, একটি ঝুঁকি সতর্কবার্তা), তবে অভিজ্ঞ ক্লায়েন্ট বিভাগে 100:1 লিভারেজ পর্যন্ত অনুমোদিত। ESMA 2019 সালে সেই বিভাগের সমালোচনা করেছিল।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	30 মার্চ 2026: টার্গেট-গ্রুপ, উপযুক্ততা ও ঝুঁকি-প্রকাশে ব্যর্থতার জন্য PLN 20 মিলিয়ন (প্রায় USD 5.5 মিলিয়ন) জরিমানা। নোটিশটি 13 এপ্রিল 2026 তারিখে প্রকাশিত হয়। KNF অননুমোদিত প্রতিষ্ঠানের একটি প্রকাশ্য সতর্কতা তালিকাও রাখে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.knf.gov.pl

ASIC

Australian Securities and Investments Commission. এটি বাধ্যতামূলক খুচরা CFD সীমা নির্ধারণ করে এবং 2026 সালে আদালতে রেকর্ড জরিমানা আদায় করেছে।

দেশ	অস্ট্রেলিয়া
প্রতিষ্ঠা	1 জুলাই 1998, ASC (1991)-এর উত্তরসূরি
তদারকি	CFD ও OTC ফরেক্স ইস্যু করা AFS লাইসেন্সধারীদের লাইসেন্স দেয় এবং খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য CFD প্রোডাক্ট ইন্টারভেনশন আদেশ প্রয়োগ করে।
ক্ষতিপূরণ	খুচরা ক্লায়েন্টদের সেবা দেওয়া লাইসেন্সধারীদের ক্ষতিপূরণের ব্যবস্থা রাখতে হয়, বাস্তবে পেশাগত দায় বিমা (Corporations Act-এর 912B ধারা, ASIC RG 126)।
ক্লায়েন্টের অর্থ	Corporations Act-এর ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম OTC ডেরিভেটিভ নিয়ে কাজ করা AFS লাইসেন্সধারীদের জন্য প্রযোজ্য (ASIC RG 212)।
খুচরা নিয়ম	CFD প্রোডাক্ট ইন্টারভেনশন আদেশ 29 মার্চ 2021 থেকে কার্যকর, মেয়াদ বাড়ানো হয়েছে এবং বর্তমানে শেষ হবে 23 মে 2027। 2026 সালের অক্টোবরে ASIC এটি 2037 পর্যন্ত বাড়ানোর প্রস্তাব করেছে। লিভারেজ প্রধান মুদ্রা জোড়ায় 30:1, অপ্রধান জোড়া, সোনা ও প্রধান সূচকে 20:1, অন্যান্য কমোডিটি ও অপ্রধান সূচকে 10:1, শেয়ারে 5:1 এবং ক্রিপ্টো-সম্পদে 2:1। নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা ও স্ট্যান্ডার্ড মার্জিন ক্লোজ-আউট প্রযোজ্য, এবং ট্রেডিং ক্রেডিট ও রিবেটের মতো প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ। ASIC ইস্যুকারী-নির্দিষ্ট ঝুঁকি সতর্কবার্তা বাধ্যতামূলক না করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে।
লাইসেন্সিং	প্রদানকারীদের Australian Financial Services Licence লাগে, সঙ্গে চলমান বাধ্যবাধকতা।
প্রয়োগ	2026: তিনটি CFD অপারেটরের বিরুদ্ধে 2018 থেকে 2020 সালের আচরণের জন্য ফেডারেল কোর্ট মোট AUD 300.2 মিলিয়ন জরিমানার আদেশ দিয়েছে (AUD 156.7 মিলিয়ন, AUD 114.1 মিলিয়ন ও AUD 29.4 মিলিয়ন)। ASIC একে রেকর্ড বলে বর্ণনা করেছে। ASIC মিডিয়া রিলিজ ও প্রয়োগের ফলাফলও প্রকাশ করে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	asic.gov.au

CMVM

Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (পর্তুগিজ সিকিউরিটিজ মার্কেট কমিশন)। এটি অপেশাদার বিনিয়োগকারীদের কাছে CFD বিক্রি সীমিত করে এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থা আছে।

দেশ	পর্তুগাল
প্রতিষ্ঠা	1991
তদারকি	পর্তুগালে সিকিউরিটিজ বাজার ও আর্থিক মধ্যস্থতাকারী তদারকি করে, CFD ও ফরেক্স মধ্যস্থতাকারীসহ।
ক্ষতিপূরণ	Sistema de Indemnização aos Investidores প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 25,000 পর্যন্ত দেয়। এটি অপেশাদার বিনিয়োগকারীদের জন্য এবং বাজারমূল্যের ক্ষতি কভার করে না।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	Regulation 5/2019 অপেশাদার বিনিয়োগকারীদের কাছে CFD-র মার্কেটিং, বিতরণ ও বিক্রি সীমিত করে (3 জুলাই 2019 থেকে কার্যকর)। ন্যূনতম প্রারম্ভিক মার্জিন প্রযোজ্য, যেমন প্রধান FX জোড়ায় 3.33%।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	29 জানুয়ারি 2025-এর প্রতিবেদন: প্রতিটি EUR 25,000-এর চারটি জরিমানা (মোট থেকে EUR 50,000 স্থগিত) ও একটি সতর্কীকরণ। সিদ্ধান্তগুলো পরিচয় গোপন রেখে প্রকাশ করা হয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.cmvm.pt

EFSA

Finantsinspektsioon (ইংরেজি নাম: Estonian Financial Supervision and Resolution Authority)। বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি গ্যারান্টি ফান্ড আছে, তবে ইনভেস্টমেন্ট ফার্মের বিরুদ্ধে আমরা প্রকাশিত পদক্ষেপ খুব কমই পেয়েছি।

দেশ	এস্তোনিয়া
তদারকি	এস্তোনিয়ায় ব্যাংক, বিমা কোম্পানি, ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম, সিকিউরিটিজ ও ক্রিপ্টো-সম্পদ বাজার তদারকি করে।
ক্ষতিপূরণ	Guarantee Fund (Tagatisfond) কোনো একটি ইনভেস্টমেন্ট ফার্মে প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 20,000 পর্যন্ত বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা দেয়, ক্ষতিপূরণের তারিখের মূল্যে হিসাব করে।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	এস্তোনিয়া ESMA-কে জাতীয় CFD বিধিনিষেধ সম্পর্কে জানিয়েছে (ESMA-র 5 জুন 2019-এর মতামত)।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	4 মার্চ 2024: দেরিতে তদারকি প্রতিবেদন জমা দেওয়ায় একটি ঋণ প্রদানকারী প্রতিষ্ঠানকে EUR 16,000 জরিমানা করা হয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fi.ee
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

HCMC

Hellenic Capital Market Commission. এখানে আছে জাতীয় CFD বিধিনিষেধ, এবং 2024 সালে একটি লাইসেন্স প্রত্যাহার প্রকাশিত হয়েছে।

দেশ	গ্রিস
প্রতিষ্ঠা	1991
তদারকি	গ্রিক পুঁজিবাজার ও ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম তদারকি করে, CFD ও ফরেক্স অফার করা ফার্মসহ।
ক্ষতিপূরণ	Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE) ইনভেস্টমেন্ট-সেবা-সংক্রান্ত দাবিতে প্রতি প্রতিষ্ঠানে প্রতি বিনিয়োগকারী EUR 30,000 পর্যন্ত দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিধি অনুযায়ী ক্লায়েন্টের তহবিল প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব তহবিল থেকে আলাদা রাখতে হয়, এবং বাহ্যিক অডিটর নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে বার্ষিক প্রতিবেদন দেন।
খুচরা নিয়ম	গ্রিস ESMA-কে জাতীয় CFD ব্যবস্থা সম্পর্কে জানিয়েছে (ESMA-র 24 জুন 2019-এর মতামত)।
লাইসেন্সিং	ইনভেস্টমেন্ট ফার্মকে ইউরোপীয় ইউনিয়নের ইনভেস্টমেন্ট ফার্ম রেজিম (MiFID II) অনুযায়ী অনুমোদন নিতে হয়, যার সঙ্গে প্রুডেনশিয়াল মূলধন নিয়ম থাকে।
প্রয়োগ	11 জানুয়ারি 2024: একটি ইনভেস্টমেন্ট ফার্মের লাইসেন্স বাতিল করা হয় এবং ফার্মটিকে বিশেষ অবসায়নে রাখা হয়, ফার্মের ওপর EUR 270,000 ও তার ম্যানেজিং ডিরেক্টরের ওপর EUR 70,000 জরিমানাসহ।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.hcmc.gr

মজবুত তদারকি

এই নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলোর ক্লায়েন্টের অর্থ বা মূলধন-সংক্রান্ত একটি নিয়ম আছে, এবং হয় একটি খুচরা সীমা, নয়তো প্রকাশিত বিবরণসহ তারিখযুক্ত প্রয়োগ। এদের জন্য ফরেক্স বা CFD পজিশন কভার করে এমন কোনো ক্ষতিপূরণ স্কিম প্রকাশিত নেই।

DFSA

Dubai Financial Services Authority. এটি পূর্ণ খুচরা CFD নিয়ম নির্ধারণ করে এবং ক্লায়েন্টের অর্থ সম্পর্কে অডিটরের প্রতিবেদন বাধ্যতামূলক করে।

দেশ	সংযুক্ত আরব আমিরাত (DIFC, দুবাই)
প্রতিষ্ঠা	2004, DIFC-এর সঙ্গে
তদারকি	দুবাই ইন্টারন্যাশনাল ফাইন্যান্সিয়াল সেন্টারে আর্থিক সেবার স্বাধীন নিয়ন্ত্রক সংস্থা, CFD ও ফরেক্স ফার্মকে অনুমোদন দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	ক্লায়েন্টের অর্থ রাখা প্রতিষ্ঠানগুলোকে তা আলাদা রাখতে হয় এবং নিজেদের অডিটরকে দিয়ে Client Money Auditor’s Report তৈরি করাতে হয়, যা DFSA প্রতি বছর পর্যালোচনা করে (GEN বিধি 8.6.1(d))।
খুচরা নিয়ম	Rulebook COB 6.16 প্রধান মুদ্রা জোড়ার জন্য ন্যূনতম মার্জিন 3.3% (প্রায় 30:1), অপ্রধান জোড়া, প্রধান ইক্যুইটি সূচক ও সোনার জন্য 5%, অন্যান্য সূচক ও কমোডিটির জন্য 10%, অন্যান্য সম্পদের জন্য 20% এবং ক্রিপ্টো টোকেনের জন্য 50% নির্ধারণ করে। নিট ইক্যুইটি মার্জিনের 50%-এর নিচে নামলে পজিশন বন্ধ হয়ে যায়, দায় ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের তহবিলে সীমিত থাকে, এবং বোনাস ও ভলিউম রিবেটের মতো প্রলোভনমূলক সুবিধা নিষিদ্ধ। ঝুঁকি সতর্কবার্তায় অবশ্যই উল্লেখ করতে হয় কত শতাংশ খুচরা অ্যাকাউন্ট অর্থ হারিয়েছে।
লাইসেন্সিং	DIFC-তে নিয়ন্ত্রিত কার্যক্রম চালাতে DFSA-র অনুমোদন প্রয়োজন।
প্রয়োগ	3 ফেব্রুয়ারি 2026: সন্দেহজনক লেনদেন রিপোর্ট না করায় Financial Markets Tribunal DFSA-র USD 25,000 জরিমানা বহাল রেখেছে। মামলাটি CFD-সংক্রান্ত নয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.dfsa.ae
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

MAS

Monetary Authority of Singapore. এটি গ্রাহকের অর্থ ট্রাস্টে রাখতে বাধ্য করে এবং খুচরা লিভারেজ 20:1-এ সীমিত করে।

দেশ	সিঙ্গাপুর
প্রতিষ্ঠা	1 জানুয়ারি 1971
তদারকি	Securities and Futures Act-এর অধীনে লিভারেজড FX ও CFD নিয়ে কাজ করা Capital Markets Services ধারকদের লাইসেন্স দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	গ্রাহকের অর্থ নির্দিষ্ট আর্থিক প্রতিষ্ঠানে একটি ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টে ট্রাস্টে রাখতে হয় (Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations, Part III Division 2, regulations 16 ও 17)।
খুচরা নিয়ম	খুচরা লিভারেজড FX ও CFD ট্রেডিংয়ে ন্যূনতম 5% মার্জিন লাগে, 20:1 সীমা, 2019 সালের অক্টোবর থেকে কার্যকর (2% মার্জিনে 50:1 থেকে কমানো)। অ্যাক্রেডিটেড বিনিয়োগকারীরা এখনো বেশি লিভারেজ পেতে পারেন।
লাইসেন্সিং	Capital Markets Services লাইসেন্স প্রয়োজন।
প্রয়োগ	3 জুলাই 2025: একটি ক্যাপিটাল মার্কেট লাইসেন্স বাতিল করা হয়। 4 জুলাই 2025: অর্থ পাচার প্রতিরোধে ব্যর্থতার জন্য নয়টি প্রতিষ্ঠানের ওপর SGD 27.45 মিলিয়নের কম্পোজিশন জরিমানা। কোনোটিই CFD ব্রোকারদের সঙ্গে সম্পর্কিত নয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.mas.gov.sg
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FSA জাপান

Financial Services Agency (JFSA)। এটি খুচরা FX লিভারেজ 25 গুণে সীমিত করে এবং গ্রাহকের মার্জিন ট্রাস্টে রাখতে বাধ্য করে, কিন্তু এর বিনিয়োগকারী সুরক্ষা তহবিল FX মার্জিন ট্রেডিং বা CFD কভার করে না।

দেশ	জাপান
প্রতিষ্ঠা	1998, Financial Supervisory Agency হিসেবে; 1 জুলাই 2000 থেকে FSA
তদারকি	খুচরা FX মার্জিন ট্রেডিং ও CFD অফার করা ফাইন্যান্সিয়াল ইনস্ট্রুমেন্টস বিজনেস অপারেটরদের নিবন্ধন ও তদারকি করে; কিছু তদারকি Local Finance Bureau-গুলো সামলায়।
ক্ষতিপূরণ	Japan Investor Protection Fund FX মার্জিন ট্রেডিং ও CFD-র মতো ওভার-দ্য-কাউন্টার ডেরিভেটিভ কভার করে না।
ক্লায়েন্টের অর্থ	FX-এর জন্য ব্যক্তিগত গ্রাহকদের মার্জিন আলাদা অ্যাকাউন্টে ট্রাস্টে রাখতে হয় (trust preservation), যা Financial Instruments and Exchange Act-এর 2010 সালের সংশোধনীতে চালু হয়েছে। অপারেটরদের লস-কাট নিয়মও চালাতে হয়।
খুচরা নিয়ম	খুচরা FX লিভারেজ 1 আগস্ট 2011 থেকে 25 গুণে সীমিত (4% মার্জিন)। 1 আগস্ট 2010 থেকে 31 জুলাই 2011 পর্যন্ত তা ছিল 50 গুণ। লস-কাট ট্রিগার হলে কার্যকর করতে হয়, শুধু দৈনিক মার্জিন যাচাইয়ের সময় নয়।
লাইসেন্সিং	প্রতিষ্ঠানগুলোকে ফাইন্যান্সিয়াল ইনস্ট্রুমেন্টস বিজনেস অপারেটর হিসেবে নিবন্ধিত হতে হয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fsa.go.jp/en
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

LFSA

Labuan Financial Services Authority. এটি Labuan মানি ব্রোকারদের জন্য লিভারেজ সীমা ও ন্যূনতম মূলধন নির্ধারণ করে এবং লাইসেন্স বাতিলের তথ্য প্রকাশ করে।

দেশ	মালয়েশিয়া (লাবুয়ান)
প্রতিষ্ঠা	15 ফেব্রুয়ারি 1996, Labuan Offshore Financial Services Authority হিসেবে; নাম বদলায় 2010 সালের ফেব্রুয়ারিতে
তদারকি	Guidelines on the Establishment of Money Broking Business in Labuan IBFC (9 সেপ্টেম্বর 2024) অনুযায়ী Labuan মানি ব্রোকারদের লাইসেন্স দেয়। মানি ব্রোকাররা মধ্যস্থতাকারী হিসেবে কাজ করে, প্রিন্সিপাল হিসেবে নয়। নির্দেশিকা অনুযায়ী অর্থ ও FX-এর বাইরের সম্পদে CFD অনুমোদিত নয়।
খুচরা নিয়ম	2024 সালের নির্দেশিকা অনুযায়ী মানি ব্রোকারদের সর্বোচ্চ লিভারেজ FX ট্রেডে 100:1 (ন্যূনতম মার্জিন 1%) এবং ডিজিটাল সম্পদে 1:1।
লাইসেন্সিং	অর্থ ও FX ব্রোকিংয়ের জন্য ন্যূনতম পরিশোধিত মূলধন RM 1,000,000, এবং ডিজিটাল সম্পদ অন্তর্ভুক্ত থাকলে RM 1,500,000। এটি সব সময় অক্ষত থাকতে হবে এবং Labuan বা মালয়েশিয়ার একটি নিয়ন্ত্রিত ব্যাংকে জমা রাখতে হবে।
প্রয়োগ	Labuan FSA 2018 সালের জুলাই থেকে প্রয়োগ পদক্ষেপ প্রকাশ করে। ন্যূনতম মূলধন বা ফাইলিংয়ের বাধ্যবাধকতা পূরণে ব্যর্থতার জন্য মানি ব্রোকার লাইসেন্স বাতিল করা হয় 14 জুলাই 2022 ও 15 আগস্ট 2022 তারিখে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.labuanfsa.gov.my

FSCA

Financial Sector Conduct Authority. এখানে আছে ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম, ক্লায়েন্টের লেনদেনের বিপরীত পক্ষ হওয়া প্রতিষ্ঠানের জন্য মূলধন নিয়ম, এবং প্রকাশিত শাস্তির একটি বড় তালিকা।

দেশ	দক্ষিণ আফ্রিকা
প্রতিষ্ঠা	1 এপ্রিল 2018, FSB-এর উত্তরসূরি
তদারকি	আর্থিক সেবা প্রদানকারীদের লাইসেন্স দেয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	FAIS General Code of Conduct অনুযায়ী লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রদানকারীকে ক্লায়েন্টের তহবিল আলাদা ব্যাংক অ্যাকাউন্টে রাখতে হয়, যা শুধু ক্লায়েন্টের অর্থের জন্য ব্যবহৃত হয়।
লাইসেন্সিং	যে প্রতিষ্ঠান ক্লায়েন্টের CFD ট্রেডের বিপরীত পক্ষ হয়, তার Conduct Standard 1 of 2018 অনুযায়ী একটি ওভার-দ্য-কাউন্টার ডেরিভেটিভ প্রদানকারীর লাইসেন্স লাগে, সঙ্গে দক্ষিণ আফ্রিকায় অন্তত ছয় মাসের পরিচালন ব্যয়ের সমান ইক্যুইটি মূলধন। সাধারণ লাইসেন্সে শুধু মার্কেটিং ও মধ্যস্থতা করা যায়।
প্রয়োগ	9 ডিসেম্বর 2025: ক্লায়েন্টের তহবিলের অপব্যবহারের জন্য একটি প্রতিষ্ঠান ও তার পরিচালকদের ওপর প্রায় ZAR 2 বিলিয়ন শাস্তি, 30 বছরের নিষেধাজ্ঞা ও পুলিশের কাছে প্রেরণসহ। 31 মার্চ 2026-এ শেষ হওয়া বছরের জন্য জানানো FSCA শাস্তির মোট পরিমাণ ছিল প্রায় ZAR 2.9 বিলিয়ন।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fsca.co.za
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

CIMA

Cayman Islands Monetary Authority. এটি নিয়মিত তারিখযুক্ত জরিমানা প্রকাশ করে এবং ক্লায়েন্টের অর্থ আলাদা রাখতে বাধ্য করে।

দেশ	কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ
প্রতিষ্ঠা	1 জানুয়ারি 1997, Monetary Authority Law-এর অধীনে
তদারকি	Securities Investment Business Act-এর অধীনে সিকিউরিটিজ বিনিয়োগ ব্যবসার লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে। খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য পূর্ণ লাইসেন্স লাগে। 2019 সাল থেকে ধাপভিত্তিক প্রশাসনিক জরিমানা ব্যবস্থা কার্যকর।
ক্লায়েন্টের অর্থ	Securities Investment Business (Conduct of Business) Regulations-এর Part IV অনুযায়ী ক্লায়েন্টের অর্থ লাইসেন্সধারীর নিজস্ব অর্থ থেকে আলাদা রাখতে হয়।
লাইসেন্সিং	সিকিউরিটিজ বিনিয়োগ ব্যবসার জন্য লাইসেন্স লাগে, এবং খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য পূর্ণ লাইসেন্স লাগে।
প্রয়োগ	29 সেপ্টেম্বর 2025: অর্থ পাচার প্রতিরোধ ও ক্লায়েন্টকে তথ্য প্রকাশ-সংক্রান্ত লঙ্ঘনের জন্য CI$230,038.72 জরিমানা। 18 ফেব্রুয়ারি 2022: CI$261,990.72 জরিমানা। 8 অক্টোবর 2021: CI$250,000 জরিমানা। জরিমানা ছোট, গুরুতর বা অত্যন্ত গুরুতর হিসেবে ধাপভিত্তিক।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.cima.ky
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FINMA

Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (সুইস আর্থিক বাজার তদারকি কর্তৃপক্ষ)। এটি সিকিউরিটিজ প্রতিষ্ঠানের জন্য সুস্পষ্ট ন্যূনতম মূলধন নির্ধারণ করে। আমরা কোনো প্রকাশিত খুচরা লিভারেজ নিয়ম পাইনি।

দেশ	সুইজারল্যান্ড
তদারকি	সুইস ব্যাংক ও সিকিউরিটিজ প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে, FINMA-লাইসেন্সপ্রাপ্ত CFD ও ফরেক্স ডিলারসহ, এবং অননুমোদিত প্রদানকারীদের একটি সতর্কতা তালিকা প্রকাশ করে। সুইজারল্যান্ড ইউরোপীয় ইউনিয়নের সদস্য নয়, তাই ESMA-র CFD নিয়ম প্রযোজ্য নয়।
ক্ষতিপূরণ	esisuisse স্কিম প্রতি ক্লায়েন্ট ও প্রতিষ্ঠানে CHF 100,000 পর্যন্ত জমা সুরক্ষিত রাখে। সিকিউরিটিজ প্রতিষ্ঠানে এটি শুধু নগদ ব্যালান্স কভার করে, এবং শুধু সেই প্রতিষ্ঠানে যারা অ্যাকাউন্ট-ধারক হিসেবে অনুমোদিত। হেফাজতে থাকা সিকিউরিটিজ কভার হয় না, তবে তা ক্লায়েন্টের সম্পত্তিই থাকে।
লাইসেন্সিং	সিকিউরিটিজ প্রতিষ্ঠানের জন্য সম্পূর্ণ পরিশোধিত ন্যূনতম মূলধন অন্তত CHF 1.5 মিলিয়ন (FinIO-র 69 অনুচ্ছেদ), যেখানে FINMA কারণ দেখে সেখানে আরও বেশি।
প্রয়োগ	8 মার্চ 2024: FINMA একটি প্রতিষ্ঠানের ব্যাংক ও সিকিউরিটিজ-ডিলার লাইসেন্স প্রত্যাহার করে এবং 13 জুন 2024 দেউলিয়া কার্যক্রম শুরু করে। FINMA একটি সতর্কতা তালিকাও প্রকাশ করে।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.finma.ch
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FSRA

Financial Services Regulatory Authority (Abu Dhabi Global Market)। এখানে আছে ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম, ডিলারদের জন্য মূলধন নিয়ম এবং OTC লিভারেজড পণ্যের জন্য রুলবুকের একটি অধ্যায়।

দেশ	সংযুক্ত আরব আমিরাত (ADGM, আবুধাবি)
তদারকি	Abu Dhabi Global Market-এর প্রতিষ্ঠানগুলো নিয়ন্ত্রণ করে, খুচরা ক্লায়েন্টদের OTC লিভারেজড পণ্য অফার করা প্রতিষ্ঠানসহ, Conduct of Business Rulebook-এর 23 অধ্যায় অনুযায়ী, যা 30 নভেম্বর 2022 তারিখে কার্যকর হয়।
ক্লায়েন্টের অর্থ	প্রতিষ্ঠানগুলোকে ক্লায়েন্টের অর্থ স্পষ্টভাবে শিরোনামযুক্ত ক্লায়েন্ট অ্যাকাউন্টে ট্রাস্টে রাখতে হয়, সেখানে নিজেদের অর্থ জমা দেওয়া যায় না, এবং প্রতি বছর ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ন্ত্রণ স্বাধীনভাবে পর্যালোচনা করাতে হয়।
খুচরা নিয়ম	23 অধ্যায় খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য একটি ঝুঁকি প্রকাশ বিবৃতি ও উপযুক্ততা মূল্যায়ন বাধ্যতামূলক করে।
লাইসেন্সিং	একটি প্রতিষ্ঠানের Financial Services Permission লাগে। প্রিন্সিপাল হিসেবে বিনিয়োগ লেনদেনের জন্য USD 2 মিলিয়ন ভিত্তি মূলধন লাগে, যা খুচরা ক্লায়েন্টদের সঙ্গে OTC লিভারেজড পণ্যে মিলিত প্রিন্সিপাল লেনদেনের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য।
প্রয়োগ	এপ্রিল 2025: একটি ভার্চুয়াল-সম্পদ গ্রুপকে জরিমানা করা হয় এবং তার লাইসেন্স বাতিল হয়। মামলাটি ফরেক্স-সংক্রান্ত নয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.adgm.com/fsra
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FMA

Financial Markets Authority. এটি নিট ট্যাঙ্গিবল অ্যাসেটের শর্তসহ ডেরিভেটিভ ইস্যুকারীদের লাইসেন্স দেয়, কিন্তু 2024 সালের পরামর্শ-পর্বে কোনো লিভারেজ সীমা প্রযোজ্য ছিল না।

দেশ	নিউজিল্যান্ড
প্রতিষ্ঠা	1 মে 2011
তদারকি	নিউজিল্যান্ডের ক্লায়েন্টদের অফার করা বিদেশি CFD ও ফরেক্স প্রতিষ্ঠানসহ ডেরিভেটিভ ইস্যুকারীদের লাইসেন্স দেয় এবং লাইসেন্সের শর্ত প্রয়োগ করে।
খুচরা নিয়ম	2024 সালের জুনের পরামর্শ-পর্বে লাইসেন্সপ্রাপ্ত ডেরিভেটিভ ইস্যুকারী খুচরা বিনিয়োগকারীদের কত লিভারেজ দিতে পারে, তার কোনো সীমা প্রযোজ্য ছিল না। FMA একটি স্ট্যান্ডার্ড শর্ত প্রস্তাব করেছিল, যা প্রারম্ভিক মার্জিন দিয়ে লিভারেজ সীমিত করে (প্রধান মুদ্রা জোড়ায় 30:1, অপ্রধান জোড়া, সোনা ও প্রধান সূচকে 20:1, কমোডিটি ও অপ্রধান সূচকে 10:1, ইক্যুইটিতে 5:1, ক্রিপ্টোতে 2:1), সঙ্গে মার্জিন ক্লোজ-আউট। এটি ছিল কেবল একটি প্রস্তাব।
লাইসেন্সিং	ডেরিভেটিভ ইস্যুকারীদের Financial Markets Conduct Act-এর অধীনে লাইসেন্স লাগে। লাইসেন্সপ্রাপ্ত ডেরিভেটিভ ইস্যুকারীদের NZD 1 মিলিয়ন নিট ট্যাঙ্গিবল অ্যাসেট রাখতে হয়।
প্রয়োগ	9 সেপ্টেম্বর 2024: লাইসেন্সের বাধ্যবাধকতা আটবার লঙ্ঘনের পর FMA একটি ডেরিভেটিভ ইস্যুকারীর লাইসেন্স বাতিল করে। হাই কোর্টে আপিল খারিজ হয়।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fma.govt.nz

হালকা তদারকি

এই নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলো প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় এবং বেশির ভাগ ক্ষেত্রে একটি রেজিস্টার প্রকাশ করে। প্রত্যেকে মজবুত তদারকির অন্তত একটি পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হয় না, এবং আমরা কোনো ক্ষতিপূরণ স্কিম পাইনি।

SCB

Securities Commission of The Bahamas. এখানে নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা ও ঝুঁকি সতর্কবার্তাসহ লিখিত একটি CFD রুলবুক আছে।

দেশ	বাহামা
প্রতিষ্ঠা	20 জুন 1995, Securities Board হিসেবে; 1999 থেকে Securities Commission
তদারকি	ব্রোকার-ডিলার ও CFD প্রতিষ্ঠান নিবন্ধন করে। Securities Industry (Contracts for Differences) Rules, 2020 (S.I. No. 78 of 2020, গেজেটে প্রকাশ 26 মে 2020) CFD প্রতিষ্ঠানের জন্য প্রযোজ্য। Securities Industry Act 2024, Securities Industry Act 2011-এর স্থলাভিষিক্ত হয়েছে। 28 আগস্ট থেকে 25 সেপ্টেম্বর 2026 পর্যন্ত একটি পরামর্শ-পর্বে CFD নিয়মে পরিবর্তনের প্রস্তাব করা হয়েছে।
খুচরা নিয়ম	2020 সালের CFD বিধিমালা তালিকাভুক্ত সম্পদ শ্রেণির জন্য এক্সপোজারের ন্যূনতম 0.5% মার্জিন নির্ধারণ করে, যা 200:1 পর্যন্ত লিভারেজের সমান, এবং ডিজিটাল সম্পদের জন্য 5%। এছাড়া এটি 50% ক্লোজ-আউট স্তর, নেগেটিভ ব্যালান্স সুরক্ষা (বিধি 29), স্ট্যান্ডার্ড ঝুঁকি সতর্কবার্তা (বিধি 20), কমিশনের সম্মতি ছাড়া খুচরা ক্লায়েন্টদের প্রলোভনমূলক সুবিধায় সীমাবদ্ধতা (বিধি 30) এবং খুচরা ক্লায়েন্টদের জন্য বাইনারি অপশন নিষিদ্ধ (বিধি 32) নির্ধারণ করে।
লাইসেন্সিং	ব্রোকার-ডিলার ও CFD প্রতিষ্ঠানকে কমিশনে নিবন্ধিত হতে হয়।
প্রয়োগ	2025 সালের প্রয়োগ প্রতিবেদন: 23টি তদন্ত শেষ, 5টি সতর্কতা নোটিশ, প্রসিকিউশনের জন্য 2টি প্রেরণ এবং USD 142,650 দেওয়ানি জরিমানা, সবই অর্থ পাচার প্রতিরোধ-সংক্রান্ত মামলায়। শৃঙ্খলামূলক সিদ্ধান্ত প্রকাশ করা হয়, সর্বশেষটি 2026 সালের একটি নিষেধাজ্ঞা আদেশ।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.scb.gov.bs
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FSC বেলিজ

Financial Services Commission of Belize (আগে International Financial Services Commission, IFSC)। এটি নবায়ন না করার নোটিশ ও একটি অনলাইন রেজিস্টার প্রকাশ করে, এবং ফরেক্স ডিলারদের জন্য ঘোষিত মূলধন উচ্চ।

দেশ	বেলিজ
প্রতিষ্ঠা	1999, IFSC হিসেবে
তদারকি	ফরেক্স ডিলারসহ আন্তর্জাতিক আর্থিক সেবা প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে। 1 জানুয়ারি 2022 থেকে কার্যকর IFSC থেকে নাম পরিবর্তন করে FSC করা হয়েছে। বর্তমান আইন Financial Services Commission Act, Act No. 8 of 2023।
লাইসেন্সিং	ফরেক্স ও ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের ন্যূনতম মূলধন 2016 সালে USD 100,000 থেকে বাড়িয়ে USD 500,000 করা হয়েছে।
প্রয়োগ	যেসব প্রতিষ্ঠান আর লাইসেন্সপ্রাপ্ত নয়, তাদের নাম উল্লেখ করে নবায়ন না করার নোটিশ (2019, 2021 ও জানুয়ারি 2023) এবং লাইসেন্সবিহীন প্রতিষ্ঠান ও জাল লাইসেন্স সম্পর্কে সতর্কবার্তা প্রকাশ করে। তারিখযুক্ত কোনো জরিমানা তালিকাভুক্ত নেই।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.belizefsc.org.bz
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FSC মরিশাস

Financial Services Commission, Mauritius. এটি লাইসেন্স নোটিশ ও একটি বিধিবদ্ধ রেজিস্টার প্রকাশ করে। আমরা কোনো প্রকাশিত খুচরা লিভারেজ নিয়ম পাইনি।

দেশ	মরিশাস
প্রতিষ্ঠা	2001, Financial Services Development Act 2001-এর অধীনে
তদারকি	Securities Act 2005 ও Financial Services Act 2007-এর অধীনে Investment Dealer-দের (আন্ডাররাইটিং ছাড়া পূর্ণ সেবা, ব্রোকার, ডিসকাউন্ট ব্রোকার) লাইসেন্স দেয়, এবং স্থগিতাদেশ, বাতিল ও বিনিয়োগকারী সতর্কবার্তার প্রকাশ্য নোটিশ প্রকাশ করে।
লাইসেন্সিং	Investment Dealer লাইসেন্স Securities Act 2005 ও Financial Services Act 2007-এর অধীনে দেওয়া হয়।
প্রয়োগ	31 জানুয়ারি 2025-এর একটি প্রকাশ্য নোটিশে একটি ইনভেস্টমেন্ট ডিলার (ব্রোকার) লাইসেন্স স্থগিত করা হয়। বাতিলের একটি নোটিশের তারিখ 25 এপ্রিল 2023। একটি স্থগিতাদেশ নোটিশ 2015 সালের। কোনো জরিমানার অঙ্ক তালিকাভুক্ত নেই।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.fscmauritius.org
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

FSA সেশেলস

Financial Services Authority, Seychelles. এখানে ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত একটি বিধিবদ্ধ নিয়ম আছে এবং এটি লাইসেন্স বাতিলের তথ্য প্রকাশ করে। আমরা কোনো প্রকাশিত লিভারেজ সীমা পাইনি।

দেশ	সেশেলস
প্রতিষ্ঠা	Financial Services Authority Act, 2013-এর অধীনে প্রতিষ্ঠিত
তদারকি	Securities Act 2007-এর অধীনে Securities Dealer-দের লাইসেন্স দেয় ও তদারকি করে, যে লাইসেন্স খুচরা CFD ব্রোকাররা ব্যবহার করে। এটি জানায় যে তারা নিজে বৈদেশিক মুদ্রা বাজার তদারকি করে না, যা সেশেলসের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অধীনে পড়ে।
ক্লায়েন্টের অর্থ	Securities (Conduct of Business) Regulations 2008-এর Part 3 অনুযায়ী একজন সিকিউরিটিজ ডিলারকে ক্লায়েন্টের অর্থ অনুমোদিত ব্যাংকে ক্লায়েন্ট ব্যাংক অ্যাকাউন্টে রাখতে হয়, নিজের অর্থ থেকে আলাদা এবং ক্লায়েন্টদের জন্য ট্রাস্টে।
লাইসেন্সিং	FSA একটি সিকিউরিটিজ ডিলারের জন্য ন্যূনতম ইস্যুকৃত ও পরিশোধিত মূলধন USD 50,000 উল্লেখ করে।
প্রয়োগ	একটি সিকিউরিটিজ ডিলারের লাইসেন্স 20 নভেম্বর 2024 থেকে কার্যকরভাবে বাতিল হয় (নোটিশের তারিখ 21 নভেম্বর 2024) এবং আরেকটি 7 নভেম্বর 2024 থেকে কার্যকরভাবে। কোনো জরিমানার অঙ্ক তালিকাভুক্ত নেই।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	fsaseychelles.sc
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

VFSC

Vanuatu Financial Services Commission. এটি লাইসেন্স বাতিলের তথ্য প্রকাশ করে। আমরা কোনো প্রকাশিত ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত বা খুচরা নিয়ম পাইনি।

দেশ	ভানুয়াতু
প্রতিষ্ঠা	20 ডিসেম্বর 1993 (Vanuatu Financial Services Commission Act No. 35 of 1993)
তদারকি	Financial Dealers Licensing Act (CAP 70)-এর অধীনে ফাইন্যান্সিয়াল ডিলারদের (ফরেক্স, সিকিউরিটিজ, ডেরিভেটিভ) লাইসেন্স দেয়। Class A, B ও C 2019 সালে চালু হয়েছে।
লাইসেন্সিং	2019 সালের কাঠামোতে নিয়ন্ত্রক সংস্থার কাছে USD 50,000 জমা, প্রতি দাবিতে প্রায় USD 45,000 পেশাগত দায় বিমা, একটি স্থানীয় অফিস এবং পাঁচ বছরের অভিজ্ঞতাসম্পন্ন পরিচালক প্রয়োজন ছিল।
প্রয়োগ	2025 ও 2026 সালে ফাইন্যান্সিয়াল ডিলারের বহু লাইসেন্স বাতিল প্রকাশিত হয়েছে। কোনো জরিমানা তালিকাভুক্ত নেই।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.vfsc.vu

FSC বিভিআই

Financial Services Commission, British Virgin Islands. ফরেক্স লাইসেন্সযুক্ত কার্যক্রম হয়েছে কেবল 2 জানুয়ারি 2025 থেকে, তাই এর ফরেক্স রেকর্ড সংক্ষিপ্ত।

দেশ	ব্রিটিশ ভার্জিন আইল্যান্ডস
প্রতিষ্ঠা	2001, Financial Services Commission Act, 2001-এর অধীনে
তদারকি	Securities and Investment Business Act 2010 (SIBA)-এর অধীনে বিনিয়োগ ব্যবসার লাইসেন্স দেয়। SIBA-র Schedule 1-এর নিয়ন্ত্রিত ইনস্ট্রুমেন্টে 2 জানুয়ারি 2025 থেকে কার্যকরভাবে ফরেক্স চুক্তি যোগ করা হয়েছে, তাই ফরেক্স নিয়ে কাজ করা BVI কোম্পানির অব্যাহতি না থাকলে এখন SIBA লাইসেন্স লাগে।
লাইসেন্সিং	বিনিয়োগ ব্যবসার জন্য SIBA লাইসেন্স লাগে, এবং 2 জানুয়ারি 2025 থেকে ফরেক্সের জন্যও।
প্রয়োগ	2013: একটি ফরেক্স প্রতিষ্ঠানের বিরুদ্ধে বিরত থাকার আদেশ (cease-and-desist) এবং আরেকটির ওপর USD 10,000 জরিমানা। ডিসেম্বর 2025: অননুমোদিত বিনিয়োগ ব্যবসা সম্পর্কে একটি প্রকাশ্য উপদেশমূলক সতর্কবার্তা।
অফিশিয়াল ওয়েবসাইট	www.bvifsc.vg
অফিশিয়াল রেজিস্টার	রেজিস্টার খুলুন

সামান্য সুরক্ষা

কোমোরোসের কেন্দ্রীয় ব্যাংক এই দুটি সংস্থার লাইসেন্সিং ভূমিকাকে প্রশ্নবিদ্ধ করে। এদের অধীনে ফরেক্স বা CFD ক্লায়েন্টদের জন্য আমরা কোনো খুচরা নিয়ম, ক্লায়েন্টের অর্থ-সংক্রান্ত নিয়ম বা ক্ষতিপূরণ পাইনি।

AOFA

Anjouan Offshore Finance Authority. এর লাইসেন্সিং ভূমিকাকে কোমোরোসের কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রশ্নবিদ্ধ করে।

দেশ	কোমোরোস (আঞ্জুয়ান)
তদারকি	Anjouan-এ নিবন্ধিত ব্রোকারেজ, ক্রিপ্টো, গেমিং ও অন্যান্য লাইসেন্স ইস্যু করে।
লাইসেন্সিং	কোমোরোসের কেন্দ্রীয় ব্যাংক, 2022 সালের জুনের তারিখযুক্ত এবং 10 ডিসেম্বর 2025 তারিখে কোমোরোসের অর্থ মন্ত্রণালয় কর্তৃক পুনঃপ্রকাশিত একটি বিজ্ঞপ্তিতে, ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেওয়ার দাবিদার যেসব কাঠামোকে সে কাল্পনিক বলে, তার বিরুদ্ধে সতর্ক করে, জানায় যে তাদের লাইসেন্স দেওয়া কেবল তারই এখতিয়ার, এবং সংশ্লিষ্ট কাঠামোর তালিকায় এই কর্তৃপক্ষকে রাখে। লেখাটি সাধারণভাবে ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠান সম্পর্কে এবং এতে ফরেক্স প্রতিষ্ঠানের নাম উল্লেখ নেই।

MISA

Mwali International Services Authority. এর লাইসেন্সিং ভূমিকাকে কোমোরোসের কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রশ্নবিদ্ধ করে।

দেশ	কোমোরোস (মওয়ালি)
তদারকি	Mwali-তে কোম্পানি নিবন্ধন করে এবং ব্রোকারেজ ও অন্যান্য লাইসেন্স ইস্যু করে।
লাইসেন্সিং	কোমোরোসের কেন্দ্রীয় ব্যাংক, 2022 সালের জুনের তারিখযুক্ত এবং 10 ডিসেম্বর 2025 তারিখে কোমোরোসের অর্থ মন্ত্রণালয় কর্তৃক পুনঃপ্রকাশিত একটি বিজ্ঞপ্তিতে, এই কর্তৃপক্ষকে ‘structure fictive’ (কাল্পনিক কাঠামো) বলে এবং জানায় যে ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেওয়া কেবল তারই এখতিয়ার। লেখাটি সাধারণভাবে ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠান সম্পর্কে এবং এতে ফরেক্স প্রতিষ্ঠানের নাম উল্লেখ নেই।
প্রয়োগ	আমরা কোনো প্রকাশিত সতর্কবার্তা, শাস্তি বা আদালতের মামলা পাইনি।

যে সংস্থাগুলোকে আমরা ক্রমে রাখি না

CMA-র ক্ষেত্রে ন্যায্যভাবে তুলনা করার মতো যথেষ্ট প্রকাশিত নিয়ম আমরা পাইনি। অন্য তিনটি খুচরা ফরেক্স বা CFD প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় না।

CMA (আগে SCA)

Capital Market Authority, আগে Securities and Commodities Authority। ন্যায্যভাবে তুলনা করার মতো যথেষ্ট প্রকাশিত নিয়ম আমরা পাইনি।

দেশ	সংযুক্ত আরব আমিরাত (অনশোর)
প্রতিষ্ঠা	2000, SCA হিসেবে; 1 জানুয়ারি 2026 তারিখে Capital Market Authority হিসেবে পুনর্গঠিত
তদারকি	সংযুক্ত আরব আমিরাতের অনশোর পুঁজিবাজার নিয়ন্ত্রক সংস্থা। Federal Decree-Law 32 of 2025, 1 জানুয়ারি 2026 থেকে Securities and Commodities Authority-কে Capital Market Authority হিসেবে পুনর্গঠন করেছে এবং Federal Law 4 of 2000-এর স্থলাভিষিক্ত হয়েছে। CMA আইনগত উত্তরসূরি। আর্থিক মুক্ত অঞ্চলের (DIFC ও ADGM) ভেতরের কার্যক্রম এর আওতার বাইরে।
প্রয়োগ	জুলাই 2025: একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত কোম্পানিকে অর্থ পাচার-সংক্রান্ত নিয়ম লঙ্ঘনের জন্য AED 5 মিলিয়ন জরিমানা করা হয় এবং মামলাটি পাবলিক প্রসিকিউশনে পাঠানো হয়।

BACEN

Banco Central do Brasil. খুচরা CFD ও ফরেক্স অফার CVM-এর আওতায় পড়ে, যা জানায় যে ব্রাজিলে এমন কোনো অফার অনুমোদিত নয়, তাই কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ক্রমে রাখার মতো কোনো খুচরা ফরেক্স বা CFD লাইসেন্স নেই।

CVM

Comissão de Valores Mobiliários. এটি জানায় যে ব্রাজিলে কোনো CFD বা ফরেক্স অফার অনুমোদিত নয়, তাই ক্রমে রাখার মতো কোনো লাইসেন্সপ্রাপ্ত খুচরা ব্যবস্থা নেই।

FSA এসভিজি

Financial Services Authority, সেন্ট ভিনসেন্ট ও গ্রেনাডিনস. এটি জানায় যে তারা ফরেক্স বা ব্রোকারেজ লাইসেন্স দেয় না, তাই সেখানে ফরেক্সের জন্য নিবন্ধিত একটি কোম্পানিকে তার কার্যক্রমের স্থান থেকে পাওয়া লাইসেন্স দেখাতে হবে (12 জানুয়ারি 2023-এর নোটিশ)।

ব্রোকারের লাইসেন্স কীভাবে যাচাই করবেন

আপনার অ্যাকাউন্ট যে কোম্পানির কাছে আছে, তার আইনি নাম খুঁজে নিন। এটি ব্রোকারের শর্তাবলিতে থাকে, লোগোতে নয়।
ওই কোম্পানির পাশে উল্লিখিত নিয়ন্ত্রক সংস্থাকে খুঁজে নিন, এবং ওপরে তার প্রোফাইলের লিংক দিয়ে অফিশিয়াল রেজিস্টার খুলুন।
রেজিস্টারে কোম্পানির সঠিক নাম খুঁজুন এবং দেখে নিন লাইসেন্সটি সক্রিয় কি না।
দেখে নিন লাইসেন্সটি ফরেক্স বা CFD কভার করে কি না, এবং কোম্পানিটি উল্লিখিত দেশে লাইসেন্সপ্রাপ্ত কি না।
নিয়ন্ত্রক সংস্থার সতর্কতা তালিকায় বা তার প্রকাশিত প্রয়োগ নোটিশে কোম্পানিটি আছে কি না, দেখুন।

ঝুঁকি সতর্কবার্তা। ফরেক্স ও CFD-র মতো লিভারেজড পণ্যে ট্রেডিংয়ে অর্থ হারানোর উচ্চ ঝুঁকি থাকে। কোনো নিয়ন্ত্রক সংস্থার ক্রম সেই ঝুঁকি দূর করে না। এই পাতার কিছুই ট্রেড করার পরামর্শ বা সুপারিশ নয়।

প্রায়ই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন

টিয়ার 1, টিয়ার 2 ও অফশোর নিয়ন্ত্রক সংস্থার কি কোনো সরকারি তালিকা আছে?

না। টিয়ার তালিকা ওয়েবসাইটগুলো থেকে আসে, কোনো কর্তৃপক্ষ তা ঠিক করে না। এই পাতার চারটি গ্রুপ আমাদের নিজস্ব, এবং এর পেছনের মানদণ্ড ও ওজন ওপরে দেখানো হয়েছে।

কোন নিয়ন্ত্রক সংস্থা প্রথম স্থানে আছে?

যুক্তরাজ্যের FCA। কোনো অনুমোদিত প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হলে ইনভেস্টমেন্ট দাবিতে এটি প্রতি যোগ্য ব্যক্তি ও প্রতি প্রতিষ্ঠানে GBP 85,000 পর্যন্ত দেয়, খুচরা লিভারেজ 30:1 থেকে 2:1-এর মধ্যে সীমিত করে এবং তারিখযুক্ত জরিমানা প্রকাশ করে।

ক্ষতিপূরণ স্কিম কি আমার ট্রেডিং ক্ষতি কভার করে?

না। এই পাতার স্কিমগুলো কোনো প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হলে অর্থ দেয়, কোনো ট্রেডে অর্থ হারালে নয়। কোনো স্কিম CFD ও ফরেক্স ক্লায়েন্টদের কভার করে কি না, তা স্কিমভেদে ভিন্ন, তাই আপনার অ্যাকাউন্ট যে প্রতিষ্ঠানের কাছে আছে তার জন্য এটি যাচাই করুন।

ইউরোপীয় ইউনিয়নের বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণের ন্যূনতম সীমা কী?

EU Directive 97/9/EC প্রতি বিনিয়োগকারী ন্যূনতম EUR 20,000 নির্ধারণ করে, এবং সদস্য রাষ্ট্রগুলো পরিশোধ দাবির 90%-এ সীমিত করতে পারে। জাতীয় স্কিম বেশি দিতে পারে, যেমন পর্তুগালের ব্যবস্থার EUR 25,000।

উচ্চ ক্রম কি মানে ব্রোকার নিরাপদ?

না। ক্রমটি একটি লাইসেন্স কতটা সুরক্ষা দেয় তা বর্ণনা করে, ব্রোকার কেমন আচরণ করে তা নয়। আপনার অ্যাকাউন্ট যে কোম্পানির কাছে আছে, সেটিই ঠিক করে কোন নিয়ন্ত্রক সংস্থা ও কোন নিয়ম প্রযোজ্য।

কিছু সংস্থাকে কেন ক্রমে রাখা হয়নি, এবং ড্যাশ মানে কী?

যেসব সংস্থা খুচরা ফরেক্স বা CFD প্রতিষ্ঠানকে লাইসেন্স দেয় না, অথবা যেগুলোর ক্ষেত্রে ন্যায্যভাবে তুলনা করার মতো যথেষ্ট প্রকাশিত নিয়ম আমরা পাইনি, সেগুলো আলাদা করে তালিকাভুক্ত। একটি উদাহরণ ব্রাজিলের CVM, যা জানায় যে ব্রাজিলে কোনো CFD বা ফরেক্স অফার অনুমোদিত নয়। টেবিলে ড্যাশ মানে আমরা কোনো প্রকাশিত নিয়ম বা অঙ্ক পাইনি।

লিভারেজযুক্ত পণ্যে দ্রুত অর্থ হারাতে পারেন। বাংলাদেশে অননুমোদিত ব্যক্তির মাধ্যমে ফরেক্স ট্রেডিং অবৈধ।

শেয়ার করুনX LinkedIn

লিখেছেনFlorian Fendtএকজন উদ্যমী বিনিয়োগকারী ও ট্রেডার হিসেবে Florian বিশ্ববিদ্যালয়ে অর্থনীতি পড়ার পর BrokerCheck প্রতিষ্ঠা করেন। আর্থিক বাজার নিয়ে তাঁর জ্ঞান ও আগ্রহ তিনি সবার সঙ্গে ভাগ করে নেন।আমাদের দলের সঙ্গে পরিচিত হোন

এই বিভাগ থেকে আরওট্রেডিং শব্দকোষ: ফরেক্স ও CFD পরিভাষার ব্যাখ্যা